十大港股——南方航空等前景看好

滴滴点点

交银国际：予南方航空买入评级 看8.3港元

南方航空

中国南方航空（南航）宣布，据初步估计，预计公司 FY15 业绩将较 FY14 净利润同比增长 110-130%。我们给予“买入”评级，目标价 8.3 港元。在 FY2016，我们认为南航将继续受益于燃油价格下降和美元债务风险下降。

第一上海：予海昌海洋公园买入评级 看1.67港元

海昌海洋公园

2015年公司8个主题公园购票人次同比增8.03%；预计公司主题公园仍可继续提升收入和效率；15-18年资本开支约为45亿元，资金缺口由银行信贷解决；我们以10倍EV/EBITDA为公司估值，得出建议股价为1.67港元，相当于公司2015年25.2倍PE,较现价有15.5%的上升空间，给予买入评级。

国泰君安国际：予中兴通讯买入评级 看20港元

中兴通讯

中兴通讯2015财年每股盈利同比增长43.8%，因较高的4G产品贡献和资产出售收益。维持公司的投资评级为“买入”及目标价从23.00港元下调至20.0港元。基于调整手机终端及运营商网络设备收入的预测，我们分别下调2016-2017财年每股纯利预测5.2%/6.0%。新目标价相当于16.1倍2016年市盈率、14.5倍2017年市盈率、13.4倍2018年市盈率及1.7倍2016年市净率。

交银国际：予德基科技长线买入评级 看0.85港元

德基科技

15 年4 季度表现甚差，销售量同比减半。我们认为国内市场的艰难局面将最少延续至16 年1季度。公司通过应收账款融资（有追索权）筹得7,300 万元，以减轻应收账款增加的影响（截至15 年底，应收账款同比增加约 6,000 万元）。由于公司目前估值较直接可比同业低 50%，我们维持长线买入评级。给予新目标价 0.85 港元。

辉利证券：予舜宇光学增持评级 看17港元

舜宇光学

出色的出货量彰显公司领先的技术实力及管理层优秀的执行力，新兴技术有望成就新的成长点，我们相信公司有望在智慧手机的行业困境中维持领先地位。我们给予其对应15年20X的市盈率估值，目标价为17港元，为“增持”评级。(现价截至1月26日)

国泰君安国际：前景向好 荐华电福新

华电福新

下调至“收集”评级并下调目标价至2.75港元。年初至今公司股价已经下跌了34%，最新收市价仅相当于5.7倍/4.2倍/4.3倍的2015/2016/2017年市盈率。我们猜测此下跌可能部分由于油价的暴跌，因为一般而言清洁能源被视为原油的替代品。然而华电福新的盈利能力其实和原油价格波动没什么关系。我们认为当前华电福新股价相当吸引，建议逢低收集。

信达国际：前景向好 荐金山软件

金山软件

现价相当于2016年预测市盈率17.0倍，与过去3年平均估值相若，随着集团新业务带动收入及利润增长动力加快，其估值可获重估机会；股价于保力加通道底部现支持，14日RSI已呈超卖回升，有利股价完成整固后再试高位，建议趁回调吸纳。

信达国际：前景向好 荐信星集团

信星集团

现价相当于2016/17年预测市盈率8.3倍，与本地及大中华地区同业平均12.5倍估值折让33%；股价于保历加通道底部现支持，加上MACD信号线“熊差”持续收窄，并与股价形成“底背驰”，有利股价反弹，建议趁低吸纳。

金利丰证券：前景向好 荐笔克远东

笔克远东

未来将加大在美国的投资力度，期望来自美国的营业额能够在今个财年按年增长一倍，目前集团在美国有三个收购项目正在接洽，共涉2,000至3,000万美元，前景值得看好。随着中东地区未来将有世界博览会及世界杯，都将持续带动当地经济，为集团带来投资机会。

金利丰证券：前景向好 荐深高速

深高速

集团早前公布认购贵州银行3.82亿股增资股份，现金代价5.96亿元，将以内部资源和借贷支付；完成后，集团将持有贵州银行扩大后总股本4.15%，将对集团后续在相关地区开展基础设施、投资运营业务产生协同效应，同时贵州银行具有良好的现金分红能力以及较大的发展空间，前景值得期待。

冷江阿剑

周末愉快